Доходность инвестиций

База

Показатель доходности нужен, чтобы вы могли оценить эффективность вложений в процентах. На первый взгляд все просто: делим полученный доход на величину вложений за определенный период времени и получаем нужную цифру. Но задача становится сложнее, если появляются дополнительные вводные. Например, промежуточные выплаты: дивиденды или купоны по облигациям.

Для наглядности возьмем обычный банковский вклад сроком на три года со ставкой 10% годовых: 

10% * 3 года = 30%

Но если добавить сюда капитализацию с ежегодной выплатой процентов, формула будет другой:

(1+10%)^3-1 = 33,1%

А вот так выглядит результат при ежемесячном графике выплат:

(1+10%/12)^36-1 = 34,8%

Доходность может быть одинаковой, но прибыль при этом получается другой, потому что при расчетах учитывается регулярность поступлений, сумма инвестиций и их срок. 

Доходность в Потоке

На инвестиционных платформах и конкретно в Потоке похожая ситуация. На доходность влияют четыре компонента:

1. Суммы процентов и пеней за просрочки, полученные инвестором от заемщиков;
2. Уходы в дефолт и обесценивание займов, когда предприниматели перестают платить;
3. Возвраты основного долга, процентов и пеней, когда удается взыскать их с заемщиков после суда;
4. Бонусный доход — бонусы по акциям, реферальной программе и другие фишки платформы; 

Покажем в цифрах, как первые три пункта влияют на доход инвестора. 

Вводные

Допустим, августе инвестор получил 5 258 рублей процентов и 342 рубля пеней. При этом два заемщика из его портфеля ушли в дефолт — просрочка превысила 28 дней — с остатком основного долга на сумму в 1 779 рублей. Нам удалось вернуть инвестору 650 рублей основного долга после вычета комиссии за взыскание.

5 258 + 342 – 1779 + 650 = 4 471

^{Это итоговая сумма, которую заработал инвестор в августе.} 

Как рассчитать доходность?

Теперь, чтобы узнать доходность, нужно определить сумму вложений инвестора. За основу этого показателя мы берем средний за период остаток основного долга по всем займам в портфеле, кроме вышедших в дефолт. Проще всего рассчитать его как среднее значение между величиной на начало и конец периода. Более точным будет среднедневной остаток. В примере выше средний остаток составил 235 300 рублей. 

Таким образом, доходность за август составила 1,9%, согласно расчетам по формуле ниже:

4 471/235 300*100% = 1.9% 

Полученное значение умножаем на количество дней в месяце, делим на количество дней в году и получаем доходность в процентах годовых:

1.9%/31*365 = 22.37%

Доходность можно рассчитать и за более длительный период тем же способом или просто взять среднюю из ранее подсчитанных доходностей за 6 отдельных месяцев. 

Посмотреть свой результат можно в личном кабинете инвестора на сайте Потока или в мобильном приложении.