Краудлендинг: новый способ инвестирования

Что такое краудлендинг простыми словами

Определение и суть краудлендинга

Чем краудлендинг отличается от банковского кредита

Краудлендинг, краудфандинг и краудинвестинг: основные различия

Как работает краудлендинг

Участники процесса

Этапы выдачи займа

Роль платформы в краудлендинге

Кто и зачем берёт займы на краудлендинговых площадках

Малый и средний бизнес

Индивидуальные предприниматели

Особенности и выгоды для заёмщиков

Плюсы и минусы краудлендинга

Основные преимущества

Для инвесторов

Для заёмщиков

Возможные недостатки

Для бизнеса

Для инвесторов

Риски краудлендинга

Отсутствие государственной страховки

Кредитный риск

Асимметрия информации

Низкая ликвидность

Как выбрать краудлендинговую платформу

Критерии оценки платформы

Сколько можно заработать на краудлендинге

Доходность инвестиций через краудлендинг

Факторы, влияющие на прибыль

Законодательное регулирование краудлендинга в России

Закон о краудлендинге

Требования к платформам и инвесторам

Для платформ

Для инвесторов

Советы начинающим инвесторам

Как минимизировать риски

Как правильно выбирать заёмщиков

Советы по диверсификации вложений

Заключение

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Финансовый мир меняется: появляются новые инструменты, которые позволяют каждому человеку не только хранить деньги, но и заставлять их работать. Одним из таких инструментов стал краудлендинг.

Если сказать простыми словами, это способ, при котором бизнес может получить деньги на развитие, а частные инвесторы — доход от вложений. Такой формат особенно востребован среди представителей малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей, которым важно быстро и удобно привлечь средства.

Подход стал частью современной экономики и в России. Сегодня он регулируется на законодательном уровне, а значит — доступен и безопасен для тех, кто хочет попробовать себя в инвестировании без лишних сложностей.

Что такое краудлендинг простыми словами

Определение и суть краудлендинга

Краудлендинг — это форма коллективного инвестирования, где инвесторы передают свои средства компаниям или индивидуальным предпринимателям во временное пользование. По сути, это займ, но не банковский, а заключённый напрямую через онлайн-платформу.

Главная идея проста: у бизнеса есть потребность в деньгах для развития, а у инвесторов — желание получить доходность выше, чем на депозитах или облигациях. Платформа объединяет эти интересы и обеспечивает прозрачные условия сделки.

Важно: краудлендинг — это механизм инвестирования, в котором инвестор получает процент за предоставленный займ, а компания — средства для роста.

Чем краудлендинг отличается от банковского кредита

В банке заемщик получает деньги по кредитному договору с финансовой организацией, которая использует средства вкладчиков и выдает их под более высокий процент. В краудлендинге займ оформляется напрямую между инвестором и компанией через платформу, без участия банка как кредитора.

Различается и подход к проверке. Банки применяют жесткие процедуры и часто требуют залог или поручительство. На платформе решение принимается быстрее: используется скоринг и анализ финансовых показателей бизнеса.

Краудлендинг, краудфандинг и краудинвестинг: основные различия

• Краудфандинг — это пожертвования или предоплата за продукт. Деньги не возвращаются, инвестор получает символическое вознаграждение или товар.
• Краудинвестинг — это вложения в капитал компании, когда инвестор получает долю и рассчитывает на рост стоимости бизнеса.
• Краудлендинг — это именно займ: средства возвращаются в заранее оговорённый срок и с процентами.

Краудлендинг занимает промежуточное место: он сочетает доступность краудфандинга с предсказуемостью возврата, как в классическом кредитовании.

Как работает краудлендинг

Краудлендинг имеет чётко выстроенный процесс. В нём есть свои участники, последовательные шаги и механизмы, которые обеспечивают работу всей системы.

Участники процесса

Есть три основных стороны:

• Инвесторы. Это могут быть как частные лица, так и компании, которые готовы вложить средства в бизнес. Инвесторы предоставляют деньги и рассчитывают на доходность, зависящую от условий займа.
• Заёмщики. Обычно это представители малого бизнеса и индивидуальные предприниматели. Для них это возможность получить финансирование для развития, закупки оборудования или покрытия кассовых разрывов.
• Платформа. Она соединяет инвесторов и бизнес, проверяет заёмщиков и организует процесс инвестирования. Платформа не кредитует сама, но выступает посредником, который обеспечивает прозрачность сделки и юридическую основу.

Этапы выдачи займа

Процесс состоит из нескольких последовательных шагов, которые делают его удобным и прозрачным как для инвесторов, так и для заёмщиков.

1. Сначала компания или индивидуальный предприниматель подаёт заявку. К ней прикладываются документы: финансовая отчётность, сведения о деятельности, иногда — банковские выписки. Платформа проводит скоринг, оценивает бизнес и принимает решение о том, может ли проект быть размещён.
2. Если заявка одобрена, она появляется на платформе. Инвесторы знакомятся с условиями и решают, готовы ли они вложить деньги. Каждый выбирает сумму, которую хочет предоставить в займ. Так формируется пул средств.
3. Когда нужная сумма собрана, деньги перечисляются заёмщику. С этого момента начинается срок займа — до 12 месяцев. В течение этого периода компания возвращает долг частями или единовременно, вместе с процентами. Инвесторы получают выплаты в рублях на свои счета внутри платформы.

По своей юридической сути это тоже займ, только вместо одного кредитора у бизнеса сразу несколько. Каждый инвестор вкладывает посильную сумму, а компания получает необходимое финансирование для работы.

Роль платформы в краудлендинге

Краудлендинговые платформы связывают инвесторов и заёмщиков. Они проверяют компании, размещают их проекты, оформляют договоры и контролируют выплаты. Все расчёты проходят через банковские счета, что делает процесс прозрачным и защищённым.

В Потоке для оценки надёжности используется собственная система pi-Score, которая анализирует множество факторов: финансовые показатели, движение по счетам, долговую нагрузку и другие параметры. На основе этих данных формируется кредитный рейтинг компании, который помогает инвесторам лучше понимать уровень риска.

Фактически платформа берёт на себя организацию процесса, а инвесторы и бизнес сосредотачиваются на главном — вложениях и развитии.

Кто и зачем берёт займы на краудлендинговых площадках

Малый и средний бизнес

Представители малого бизнеса используют метод для решения текущих задач: пополнения оборотных средств, закупки оборудования, расширения ассортимента. Для таких компаний даже относительно небольшие суммы в несколько сотен тысяч рублей могут стать решающими для роста.

Индивидуальные предприниматели

Для ИП краудлендинг становится альтернативой банковскому кредиту. Здесь проще получить займ на развитие услуг, открытие торговой точки или запуск нового проекта. Заёмщику не всегда нужен крупный капитал, поэтому возможность привлечь средства от нескольких инвесторов оказывается удобной и доступной.

Особенности и выгоды для заёмщиков

Такой механизм инвестирования удобен тем, что условия займа можно подстраивать под конкретные потребности бизнеса: варьировать срок, график выплат и сумму. Для предпринимателей это возможность получить деньги на понятных правилах, не отвлекая ресурсы на долгие переговоры.

Есть и ещё один важный момент: участие в краудлендинге помогает компаниям формировать кредитную историю, что в будущем облегчает доступ к другим источникам финансирования.

Плюсы и минусы краудлендинга

Краудлендинг стал популярным благодаря сочетанию доступности и высокой доходности. Но, как и любой финансовый инструмент, он имеет как сильные стороны, так и ограничения, которые важно учитывать.

Основные преимущества

Для инвесторов

1. Доходность выше, чем по традиционным инструментам. Если по банковским вкладам в 2025 году можно рассчитывать примерно на 10-17 % годовых, то на инвестиционных платформах доходность может достигать 25–40 %. Такая разница делает краудлендинг привлекательным для тех, кто готов к умеренному риску.
2. Свобода выбора. Инвестор сам решает, сколько вложить и в какой проект.
3. Низкий порог входа. Начать можно с относительно небольшой суммы.
4. Диверсификация. Вложения можно распределять между разными компаниями, снижая риск потерь.
5. Удобный онлайн-формат. Все сделки заключаются дистанционно.
6. Регулирование государством. Деятельность платформ регулируется законом № 259-ФЗ, что повышает прозрачность.

Для заёмщиков

1. Доступ к финансированию в случае отказа банка. Краудлендинг становится альтернативой, если банк выдвигает слишком жёсткие требования.
2. Гибкость условий. Займ можно оформить под конкретную задачу: закупка оборудования, пополнение оборотных средств, исполнение контракта.
3. Скорость получения средств. Процесс проще и быстрее, чем при классическом кредитовании.

Возможные недостатки

Для бизнеса

1. Высокая стоимость займа. Ставки выше, чем в банках, особенно для новых компаний или отраслей с повышенным риском.
2. Комиссии платформ. Дополнительные платежи увеличивают итоговую нагрузку.

Для инвесторов

1. Кредитные риски. Часть компаний может не вернуть займ вовремя.
2. Низкая ликвидность. Вложенные деньги нельзя снять в любой момент, как с депозита, приходится ждать окончания срока займа.
3. Отсутствие государственной страховки. Инвестиции через краудлендинг не подпадают под систему защиты вкладов. Если компания не вернёт деньги, компенсировать их никто не обязан.

Риски краудлендинга

Отсутствие государственной страховки

В России банковские вклады защищены системой страхования, закреплённой в ФЗ-177 «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ». Если банк лишается лицензии, Агентство по страхованию вкладов компенсирует клиенту до 1,4 млн рублей.

С краудлендингом ситуация иная. Здесь действует другой закон — ФЗ-259 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Он устанавливает требования к самим платформам, описывает порядок их работы и контроль со стороны Банка России, но не предусматривает возмещения убытков для инвесторов.

Это значит, что в случае дефолта заёмщика вернуть вложенные деньги может оказаться невозможным. Все риски невозврата инвестор принимает на себя.

Важно. Краудлендинг — это не вклад и не облигация с гарантированным доходом. Доходность может быть выше, но вместе с ней растёт и вероятность потерь.

Кредитный риск

Кредитный риск — это вероятность того, что организация-заёмщик не сможет выполнить обязательства по займу: не выплатит проценты, задержит платежи или вовсе объявит дефолт. Даже если компания кажется надёжной, внешние обстоятельства, зависимость от спроса, финансовая нагрузка или рост расходов могут привести к проблемам.

Пример: согласно статистике Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП), в декабре 2024 года объём займов предпринимателям вырос до 2,66 млрд рублей, что на 500 млн больше месяца ранее, однако рынок всё ещё не воспроизвёл уровень декабря 2023 года — не хватило 443,9 млн рублей до прошлогоднего показателя. Это говорит о том, что рост займов может идти неравномерно — некоторым компаниям доступ к финансированию даётся, а другим — нет, в том числе из-за риска, который платформы оценивают высоко.

Кредитный риск усиливается, если заёмщик действует в отрасли, чувствительной к экономическим колебаниям, или если бизнес имеет слабую финансовую историю. Для инвестора это означает, что доходность, заявленная платформой, может быть уменьшена за счёт невыплат или задержек.

Асимметрия информации

Одним из рисков краудлендинга остаётся неравный доступ к информации. Бизнес всегда лучше понимает собственное положение: реальные обязательства, структуру расходов, перспективы заказов. Инвестор же видит только те данные, которые публикует платформа: условия займа, ключевые финансовые показатели, кредитный рейтинг и результаты скоринга.

Платформы стараются сократить этот разрыв. Для проверки заёмщиков используется финансовая отчётность, налоговые и судебные базы, а также внутренние скоринговые модели. Но полностью устранить асимметрию информации невозможно. Для инвестора это означает, что часть рисков остаётся «за кадром», и окончательное решение приходится принимать на основе ограниченного объёма данных.

Низкая ликвидность

Вложения в краудлендинг нельзя назвать гибкими. Если в банке вкладчик может закрыть депозит досрочно или на бирже инвестор может продать акции в любой момент, то в краудлендинге такой возможности почти нет. Деньги остаются «привязанными» к сроку займа, и вернуть их получится только тогда, когда заёмщик рассчитался по обязательствам.

Некоторые платформы развивают вторичный рынок — возможность продать свою долю в займе другому инвестору. Но такие механизмы есть не везде, d.

Как выбрать краудлендинговую платформу

Критерии оценки платформы

У разных платформ условия похожи на первый взгляд, но разница в деталях сильно влияет на результат. Есть несколько критериев, на которые стоит смотреть в первую очередь.

• Регистрация в ЦБ. Платформа должна быть в реестре операторов инвестиционных платформ. Это требование закона № 259-ФЗ. Проверить регистрацию можно на сайте Банка России. Если площадки там нет — это риск.
• Финансовые показатели. Чем больше проектов прошло через платформу и чем больше инвестиций она привлекла, тем понятнее её устойчивость. Обратите внимание на уровень дефолтов: нормальным считается диапазон 4–8 %. Если выше 10 % — тревожный сигнал.
• Скоринг заёмщиков. Надёжные площадки подробно описывают, как они проверяют бизнес: анализ отчётности, налоговых и судебных баз. Если компания одабривает более 70% заявок, это может говорить о слабой проверке заемщиков.
• Условия работы. Минимальная сумма инвестиций отличается: где-то это сотни рублей, где-то тысячи. График выплат тоже может быть разным — ежемесячные платежи или вся сумма в конце срока. Вторичный рынок есть не у всех и работает с ограничениями.
• Прозрачность. Серьёзные площадки публикуют отчёты: сколько проектов профинансировано, какой уровень просрочек, какова средняя доходность. Если этих данных нет, доверять обещаниям о «высокой доходности» не стоит.

Сколько можно заработать на краудлендинге

Доходность инвестиций через краудлендинг

Главный интерес инвесторов в краудлендинге — это доходность. В 2025 году средние годовые ставки держатся в диапазоне 25–40 %. Эта цифра выше, чем у банковских вкладов и облигаций, поэтому краудлендинг воспринимается как более доходный инструмент. Речь идёт о средней доходности. Итоговый результат зависит от выбранных проектов, качества отбора на платформе и дисциплины заёмщиков.

Важно. Высокие цифры доходности сами по себе не гарантия успеха. Если платформа обещает 50+ годовых % годовых, это повод насторожиться: такие условия малореалистичны для этого рынка.

Факторы, влияющие на прибыль

Итоговая прибыль зависит не только от процентов, указанных в договоре.

• Просрочки и дефолты. Даже несколько проблемных заёмщиков в портфеле могут «съесть» большую часть дохода. 
• Формат выплат. Выплаты могут быть организованы по-разному. Где-то инвестор получает проценты каждый месяц, где-то возврат основной суммы происходит в конце срока. Это влияет на скорость оборота капитала и возможность реинвестировать деньги.
• Состояние экономики. Рост ставок и спад в бизнесе повышают риск невозврата. При стабилизации ситуация улучшается, но вместе с этим снижаются и ориентиры доходности.

Законодательное регулирование краудлендинга в России

Закон о краудлендинге

Краудлендинг в России регулируется Федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Документ действует с 1 января 2020 года и определяет основные правила работы: кто может быть оператором платформы, как заключаются сделки и какой контроль осуществляет Банк России.

Закон ввёл понятие «оператор инвестиционной платформы» и обязал такие компании регистрироваться в официальном реестре ЦБ. Только включённые в реестр площадки имеют право организовывать сделки между инвесторами и бизнесом.

Требования к платформам и инвесторам

Для платформ

• наличие уставного капитала не менее 5 млн рублей;
• регистрация в реестре Банка России;
• раскрытие информации об условиях работы, уровне дефолтов и статистике проектов;
• соблюдение требований по хранению данных и отчётности.

Платформа Поток.Диджитал является оператором инвестиционной платформы, включённой Банком России в реестр операторов инвестиционных платформ, что подтверждает её юридическую легитимность.

Для инвесторов

• резиденты РФ могут инвестировать свободно, но для неквалифицированных инвесторов установлен лимит: не более 600 тыс. рублей в год через все платформы;
• квалифицированные инвесторы могут вкладывать без ограничений;
• каждый инвестор заключает договор в электронной форме через личный кабинет на платформе, и данные о сделке фиксируются в информационной системе.

На платформе Поток инвестировать можно, начиная с 400 ₽. Для разных профилей инвесторов доступны стратегии с разным уровнем риска — «Без риска», «Базовая» или «Агрессивная».

Советы начинающим инвесторам

Как минимизировать риски

Краудлендинг может приносить высокую доходность, но он связан с риском дефолтов и просрочек. Первое правило — не вкладывать деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время. Второе — использовать только проверенные платформы, включённые в реестр Банка России. Третье — внимательно читать условия: комиссии, порядок выплат, ответственность заёмщика. Чем лучше вы понимаете правила, тем меньше вероятность неприятных сюрпризов.

Как правильно выбирать заёмщиков

На платформе обычно доступна информация о компании: отрасль, срок работы на рынке, финансовые показатели. Стоит обращать внимание на кредитный рейтинг, налоговую и судебную историю, а также на репутацию бизнеса. Надёжные заёмщики чаще всего работают в стабильных сферах, где меньше зависимость от сезонности или резких скачков спроса.

Советы по диверсификации вложений

Не стоит ограничиваться одним проектом или даже одной отраслью. Оптимальный подход — распределять деньги между десятками займов, чтобы отдельный дефолт не обнулил доходность портфеля. Полезно сочетать проекты с разными сроками: короткие займы позволяют быстрее возвращать и реинвестировать деньги, а длинные создают стабильный поток выплат.

Заключение

Краудлендинг становится привычным инструментом для российского рынка. Он помогает малому и среднему бизнесу находить финансирование в короткие сроки, а частным инвесторам — получать доход и участвовать в развитии реальной экономики.

С ростом числа платформ и развитием регулирования этот сегмент становится более прозрачным и доступным. Для многих инвесторов краудлендинг уже перестал быть экспериментом и занял место в инвестиционном портфеле рядом с другими инструментами.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое краудлендинг простыми словами?

Краудлендинг — это когда много частных инвесторов дают деньги бизнесу взаймы через онлайн-платформу. Бизнес использует эти деньги для работы, а инвесторы получают процент от вложений.

В чем разница между краудлендингом и краудфандингом?

В первом случае инвестор ждёт возврата денег с процентами. Во втором взносы чаще всего безвозвратные: люди поддерживают проект, чтобы он состоялся, и получают нематериальную «награду» — например, доступ к продукту.

Какую доходность можно ожидать от краудлендинга?

Средняя доходность составляет 25-30%. Базовые стратегии дают 30-35%, агрессивные — до 40% годовых.

Какие риски несет инвестор?

Главные риски — невозврат займа, просрочки по выплатам и низкая ликвидность. Деньги нельзя забрать досрочно, как со вклада. Вложения не застрахованы государством, поэтому инвестор сам несёт ответственность за выбор проектов и распределение капитала.