Что такое фондовый рынок

В современную цифровую эпоху фондовый рынок стремительно прогрессирует. Инвестирование в ценные бумаги и другие финансовые активы стало проще, чем когда-либо, благодаря технологиям, доступным на рынке. Торговля теперь возможна через онлайн-счет, который можно открыть за несколько минут на платформах, приложениях. Далее расскажем все особенности инвестирования в активы фондового рынка, которое может быть эффективным способом создания пассивного дохода и накопления богатства. 

Что такое фондовый рынок и как он устроен

Фондовый рынок – это рынок ценных бумаг; цифровая платформа на биржевом механизме для торговли (покупка, продажа) разными типами финансовых инструментов, такими как акции, облигации, производные, инструментами денежного рынка, валютой, паевые инвестиционные фонды. На фондовом рынке торгуются акции, которые публично котируются на фондовой бирже и торгуются в частном порядке. Торги между участниками проводятся в основном с помощью электронных средств на фондовых биржах и на внебиржевом рынке. Государственные регуляторы осуществляют надзор за фондовым рынком. 

Определение

Фондовый рынок – широкая торговая сеть, которая включает в себя два понятия: биржи, на которых торгуются акции, и индексы, измеряющие стоимость этих акций. Существует множество фондовых бирж и индексов. Фондовый рынок работает по принципу спроса и предложения, при этом цены на акции колеблются в зависимости от стоимости компаний, общих рыночных условий. 

Фондовые биржи

Фондовые биржи – это цифровые площадки, где торгуются ценные бумаги, товары, деривативы и другие финансовые инструменты. Формируются как неправительственные саморегулируемые организации (СРО), имеющие полномочия создавать, обеспечивать соблюдение отраслевых правил, стандартов с соблюдением местного законодательства. Современные биржи работают преимущественно через электронные системы, что позволяет проводить быстрые транзакции, обновлять цены в режиме реального времени.

Фондовые рынки способствуют корпоративной прозрачности и подотчетности, так как листинговые публичные компании, котирующиеся на фондовых биржах, должны придерживаться нормативных стандартов, требований к раскрытию информации акционерам, соблюдать правила отчетности, прозрачности операций. 

Большинство крупных государств в мире имеют собственные фондовые биржи. Ведущие фондовые биржи по общей рыночной капитализации по состоянию на 2024 год, по данным Всемирной федерации бирж – Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Nasdaq, Токийская фондовая биржа, Шанхайская фондовая биржа. Крупнейшие в мире криптовалютные биржи – Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, Bybit, OKX.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Внебиржевой рынок

Большая часть торговли осуществляется через фондовые биржи, однако акции и другие ценные бумаги также торгуются на внебиржевом рынке. Ценные бумаги, обращающиеся на внебиржевом рынке, не котируются на фондовых биржах. 

Внебиржевой рынок – платформа, где ценные бумаги торгуются через брокерско-дилерскую сеть, а не на централизованной бирже. Торговля ценными бумагами осуществляется через брокера или дилера, специализирующегося на внебиржевых рынках.

Внебиржевая торговля обычно используется для небольших, менее ликвидных компаний, которые могут не соответствовать строгим критериям листинга фондовых бирж. Финансовые активы (акции, облигации, деривативы, иностранные валюты, криптовалюта), котирующиеся на внебиржевом рынке, как правило, более рискованны из-за мягких требований к отчетности и меньшей прозрачности, чем требования листинга более крупных бирж. 

Популярные торговые площадки для внебиржевых акций – OTCQX, OTCQB, Pink Open Market. Валюта торгуется на Форексе – внебиржевом валютном рынке. Криптовалюта – цифровые токены, монеты, такие как Биткойн, Эфириум, также торгуются на внебиржевом рынке. 

Индексы фондового рынка

Индексы представляют собой агрегированные цены акций и индикаторы эффективности фондового рынка. Большинство рыночных индексов взвешены по рыночной капитализации, однако некоторые из них взвешены по цене, например, DJIA. Основные индексы фондового рынка:

• Dow Jones Industrial Average (DJIA). Взвешенный по цене индекс, включающий акции 30 крупных корпораций США. Это широко известный публикуемый индекс. Акции в этом индексе представлены в различных отраслях. 
• Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публичных компаний США, охватывающий несколько отраслей. Эти акции составляют около 75% капитализации (общей стоимости) всех торгуемых акций, поэтому это индикатор фондового рынка в целом.
• Nasdaq Composite. Фондовый индекс, составленный из обыкновенных акций и подобных финансовых инструментов всех компаний, торгующихся на бирже NASDAQ. Состоит из около 3000 акций, в значительной степени ориентирован на технологические, биотехнологические отрасли.

Фондовый рынок России

Фондовый в России функционирует за счет торговли ценными бумагами на фондовых биржах и внебиржевых торговых системах. Основные фондовые биржи России – Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа.

Участвовать в торгах на фондовой бирже могут физические и юридические лица. Участниками торгов выступают лицензированные брокеры, дилеры, управляющие компании. Биржи рассчитывают фондовые индексы на основе цен отдельной группы ценных бумаг. Индекс МосБиржи (MCX:IMOEX) взвешен по рыночной капитализации и включает 50 наиболее ликвидных акций крупных российских компаний-эмитентов, работающих в основных секторах экономики. Индекс PTC (MCX:RTSI) рассчитывается на основе общей долларовой рыночной капитализации ликвидных акций компаний-эмитентов.

Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет Центральный Банк России. Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России обеспечивает государственный контроль за соблюдением требований законодательства РФ в сфере финансовых рынков. Департамент участвует в создании прозрачных механизмов ценообразования на биржевых торгах, разработке требований к участникам торгов и механизмов контроля за операциями трейдеров.

Структура фондового рынка России

Существует множество других индексов, которые отслеживают определенные сегменты и общее состояние фондового рынка страны или мира. Dow Jones и S&P 500 – самые обширные общие индексы США. Основные индексы Московской биржи – индекс МосБиржи (ранее индекс ММВБ) и индекс РТС, рассчитываемые по одинаковой базе ценных бумаг, но в разных валютах (рубли и доллары США, соответственно).

Индексы важны, так как используются в качестве ориентиров для акций и портфелей. Например, если инвестировать в технологические акции, можно посмотреть, как акции ведут себя по отношению к технологическому индексу. Это отличный способ оценить доходность.

Характеристики фондового рынка

Фондовый рынок – важный сегмент финансового ландшафта, включающий в себя фондовые биржи и внебиржевой рынок. Основные характеристики фондового рынка:

• Контролируемые и регулируемые процессы. Листинговые компании подчиняются строгим требованиям к раскрытию информации, отчетности, нормативным ограничениям, налагаемым фондовыми биржами, рыночными органами, что обеспечивает прозрачность ценообразования, безопасность инвесторам. Биржевые маклеры также придерживаются руководящих принципов.

• Экономический индикатор. Эффективность фондового рынка часто считается показателем состояния экономики и индикатором настроений инвесторов. Общие рыночные индексы, такие как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, предоставляют полный обзор производительности рынка, часто отражая более широкие экономические тенденции, ожидания.
• Доступность. Сделки совершаются на цифровой платформе, предлагающей инвесторам многофункциональные аналитические, торговые инструменты. Можно легко войти на платформу, торговать на фондовом рынке активами по рыночным ценам. Благодаря высокой ликвидности активов сделки совершаются быстро. 
• Распределение ресурсов. Фондовый рынок предлагает возможность инвестировать в разные компании, секторы. Через цены акций различных компаний, которые определяются в режиме реального времени балансом предложения и спроса на рынке, коллективными действиями трейдеров и инвесторов, фондовый рынок помогает эффективно распределять капитал в пользу наиболее перспективных продуктивных предприятий. 
• Колебания рынка. Фондовый рынок подвержен колебаниям и может быть нестабильным, особенно в краткосрочной перспективе. Это означает, что стоимость инвестиций может расти и падать в зависимости от рыночных условий, показателей отдельных активов.

Структура рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг имеет многоуровневую структуру, состоящую из следующих этапов:

• Первичное публичное размещение акций (IPO) или выход на фондовый рынок – тип публичного размещения акций, при котором акции компании-эмитента впервые продаются широкой публике на бирже ценных бумаг.
• Вторичное размещение акций – зарегистрированное размещение крупного пакета ценных бумаг на фондовом рынке, ранее выпущенных как IPO.
• Вторичный рынок – площадка, где происходит большинство ежедневных публичных торгов акциями. На вторичном рынке ценные бумаги продаются, обмениваются между инвесторами без участия компании-эмитента в транзакциях. Поэтому важно, чтобы вторичный рынок оставался высоколиквидным. Фондовые биржи предоставляют инфраструктуру для проведения этих торгов, обеспечивают соблюдение правил участниками, распространяют информацию о ценах в режиме реального времени. Современные фондовые рынки в основном работают в электронном виде, с помощью сложных компьютерных систем, которые сопоставляют заказы на покупку и продажу практически мгновенно.

• Частное размещение (или непубличное предложение) – финансирование ценных бумаг, которые продаются не посредством публичного предложения, а посредством частного предложения, в основном небольшому числу избранных инвесторов.
• Обратный выкуп акций (или выкуп акций) – обратное приобретение компанией собственных акций.

Участники фондового рынка

Участники фондового рынка – это все лица, участвующие в организации, осуществлении торговли финансовыми активами на фондовых биржах и внебиржевом рынке. Вместе они создают сложную экосистему, которая обеспечивает эффективное распределение капитала и предоставляет возможности для инвестиций.

Инвесторы

Институциональные инвесторы, такие как паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании, хедж-фонды, управляют большими суммами денег и часто оказывают значительное влияние на рынок, так как торгуют большими объемами. 

Индивидуальные инвесторы покупают, продают ценные бумаги для своих личных счетов, а не для организации. Они могут варьироваться от новичков до опытных трейдеров, и сегодня большинство из них используют онлайн-платформы. Другая ключевая группа – аккредитованные инвесторы – состоятельные частные лица с капиталом, опытом инвестирования, которым предоставлен доступ к более сложным инвестициям, таким как венчурный, частный капитал.

Эмитенты

Эмитенты – компании, которые выпускают, регистрируют, продают ценные бумаги с целью получения дохода для финансирования предпринимательской деятельности. Эмитентами могут быть корпорации, организации, инвестиционные трасты, правительства. 

Брокеры, дилеры

Брокеры (биржевые маклеры) – организации, частные лица, которые торгуют на фондовом рынке от имени индивидуальных, институциональных клиентов через фондовую биржу или вне биржи за плату или комиссию. Выступают посредниками между инвесторами и фондовыми биржами, которые проводят транзакции.

Дилеры – фирмы, частные лица, которые покупают, продают ценные бумаги за свой счет через брокера или иным образом. Дилер действует как принципал в торговле за свой счет, в отличие от брокеров, трейдеров, действующих как агенты, исполняющие заказы от имени клиентов. 

Брокеры, дилеры должны быть лицензированы, зарегистрированы в регулирующих органах, соблюдать все государственные требования.

Доверительные управляющие

Доверительный управляющий – фирма или частное лицо, которое управляет имуществом или активами в пользу третьего лица. Доверительные управляющие на фондовом рынке участвуют в управлении, распределении активов в трасте, таких как акции на брокерском счете, в соответствии с предпочтениями инвесторов-доверителей. 

Регуляторы

Регуляторы фондового рынка контролируют рыночные операции для защиты инвесторов, содействия добросовестной, справедливой торговли, поддержания эффективного функционирования рынка. Регулирующие органы осуществляют проверки соблюдения законов против рыночных манипуляций, инсайдерской торговли и других форм мошенничества, раскрытия публичными компаниями финансовой информации для инвесторов. Регулирующие органы, такие как Банк России в РФ, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), контролируют фондовые биржи, деятельность участников рынка ценных бумаг, брокеров-дилеров, инвестиционных консультантов, паевые инвестиционные фонды. Подобные агентства существуют по всему миру, учитывая, насколько глобален фондовый рынок.

Инструменты, активы фондового рынка

На фондовых биржах, внебиржевом рынке торгуются разные типы финансовых активов. Помимо ценных бумаг и их производных, на фондовом рынке осуществляется торговля валютой, инвестиционными фондами, трастами недвижимости (REIT), депозитарными расписками. Рассмотрим основные активы фондового рынка.

Акции, облигации

Акции и облигации – наиболее распространенные типы ценных бумаг, торгуемых на фондовом рынке. Облигации – долговые ценные бумаги, выпущенные корпорациями, правительствами (местными, государственными, федеральными). Облигации – это, по сути, кредит компании-эмитенту. Держатели облигаций фактически одалживают деньги эмитенту и получают регулярные процентные платежи в форме купонов и возврат номинальной стоимости облигации при погашении.

Фондовый рынок подразумевает покупку, продажу акций публично торгуемых компаний. Инвестирование в акции означает покупку доли собственности в компании, получение прибыли в форме прироста капитала, дивидендов. Цена акций определяется динамикой спроса и предложения, на которую влияют такие факторы, как прибыль предприятия, рыночные настроения, экономические показатели, геополитические события. 

Акции предлагают потенциал для более высокой прибыли, чем облигации. Большинство акций дают акционерам право голоса в управлении фирмой и остаточное право на корпоративные доходы в форме прироста капитала и дивидендов. Компании выпускают обыкновенные, привилегированные акции.

Деривативы, депозитарные расписки

Дериватив – производная ценная бумага, стоимость которой основана на стоимости базового актива, например, акций, облигаций, товаров, валют, процентных ставок или рыночных индексов. Деривативы представляют собой финансовые контракты: опционы, форварды, фьючерсы или другие соглашения. Владелец дериватива не владеет напрямую базовым активом. В деривативах, таких как товарные фьючерсы, возможно получить поставку физического актива после истечения срока действия производного контракта. Существуют специализированные биржи для деривативов, такие как Cboe Options Exchange.

Депозитарные расписки – еще один вид ценных бумаг, торгуемых на фондовых биржах. Позволяют инвестировать в акции иностранных компаний без обращения на иностранные фондовые биржи или конвертации своей валюты.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды – фонды, которые объединяют деньги многих инвесторов

для покупки диверсифицированного портфеля акций, облигаций и других ценных бумаг, инвестируя коллективный капитал в широкий спектр финансовых инструментов. В качестве паевых инвестиционных фондов доступны различные финансовые инструменты, включая акционерный капитал, долговые и гибридные фонды. Схемы паевых инвестиционных фондов выпускают паи с определенной стоимостью, подобно акциям. Инвесторы становятся держателем пая в таких фондах.

Биржевые индексные фонды (ETF)

Биржевой индексный фонд (ETF) похож на схему паевого инвестиционного фонда, которая создана для отслеживания, отражения динамики индексов фондового рынка, таких как S&P 500, Sensex, NIFTY 50, NIFTY Bank, NIFTY Next 50. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) считаются пассивно управляемыми фондами, так как управляющие портфелем не пытаются превзойти, а отражают динамику базового индекса фондового рынка.

Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже инвестируют в ценные бумаги, которые формируют индекс. Индекс представляет собой список активов разных компаний, собранных биржевыми экспертами. Индексы МосБиржи и PTC включают ценные бумаги более 40 крупнейших российских компаний в разных отраслях, включая финансы, энергоресурсы (нефть и газ), информационные технологии, металлы и добычи. В топ-10 акций индекса PTC входят компании Сбербанк, Газпром, Лукойл, Яндекс, Норильский никель, Новатэк, Роснефть, ТиСиЭс Груп Холдинг ПиЭлс, эмитента, Татнефть.

На Московской бирже можно инвестировать в 114 БПИФ и 24 ETF.  Российские ETF и БПИФ фонды с высокой доходностью: «Первая – Фонд доступное золото (SBGD)» (49,31%), БПИФ «Альфа-Капитал Золото (AKGD)» (49%), «Золото.Биржевой» (GOLD) (48,79%), «Тинькофф Золото (TGLD)» (36,57%). Паи фонда можно купить/продать онлайн через брокерский счет или в офисе управляющей компании. За торговые операции взимается комиссия. 

Самые популярные активы и их доходность

По статистическим данным, в долгосрочной перспективе акции генерируют инвестиционную доходность, превышающую доходность других классов активов. Доходность акций возникает за счет прироста капитала и дивидендов.

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок представляет собой финансовую систему, где осуществляется торговля ценными бумагами и другими активами для получения прибыли на основе колебаний цен. Существуют различные типы торговли, трейдеры используют разные стратегии, методы, инструменты для совершения выгодных сделок. 

Процесс торговли на бирже

Чтобы начать инвестировать в активы на фондовой бирже, инвестору понадобится открыть брокерский счет и пополнить его. Инвестор размещает ордер на торговлю ценными бумагами, поручает брокеру совершить сделку. После того, как продавец найдется, биржа отправляет подтверждение брокеру, который, в конечном итоге, дебетует/кредитует счет инвестора и совершает сделку.

Типы сделок

На фондовом рынке доступны разные типы ордеров для торговли ценными бумагами. Два основных типа ордеров на акции – рыночные и лимитные ордера. Использование рыночных, лимитных и других ордеров, может помочь достичь инвестиционных целей, эффективно управляя рисками. Основные типы ордеров на торговлю акциями:

• Рыночный ордер – базовый торговый ордер на покупку или продажу акций по текущей рыночной цене. Действует, пока заказ не будет выполнен, обеспечивая быстрые сделки.
• Лимитный ордер – торговый ордер на покупку или продажу акций по установленной или более низкой цене. Не гарантирует выполнение заказа по заданной цене, закрытие позиций может совершаться с задержками.
• Стоп-ордер, стоп-лосс-ордер – торговый ордер, который активируется, когда акция движется выше или ниже определенной цены. Это ключевой тип ордера для управления рисками на фондовом рынке, предназначенный для ограничения убытков, защиты инвесторов.
• Стоп-лимитный ордер – условный торговый ордер, сочетающий в себе особенности стоп-ордера и лимитного ордера. Стоп-лимитный ордер требует установки двух цен – стоп-цены и лимитной цены. 
• Трейлинг-стоп-ордер – ордер, похожий на стоп-ордер, но основанный на процентном изменении рыночной цены, а не на определенной целевой цене. 

Анализ фондового рынка

Исследования и анализ – залог выгодного инвестирования на фондовом рынке. Перед торговлей финансовыми активами необходимо получить знание основ фондового рынка, включая динамику риска и доходности, провести исследования компаний, отраслей, рыночных тенденций. В конечном счете это поможет разработать эффективную инвестиционную стратегию, принимать обоснованные решения.

Технический анализ

Технический анализ – краткосрочный подход к анализу ситуации на фондовом рынке. Включает изучение рыночных тенденций, графиков и других статистических данных для прогнозирования будущих изменений цен. Используется трейдерами, которые стремятся извлечь выгоду из волатильности рынка, торгуя акциями, опционами, фьючерсами и другими финансовыми инструментами в более короткие сроки – от секунд и минут до дней и месяцев. 

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – подход к анализу фондового рынка с долгосрочной точки зрения. Инвесторы вкладывают деньги в акции, ETF, паевые инвестиционные фонды и другие ценные бумаги, ожидая, что их стоимость со временем вырастет; это не быстрые сделки, чтобы быстро войти и выйти. Долгосрочные инвесторы часто больше заинтересованы в изучении фундаментальных основ компаний или активов, в которые они инвестируют, рассматривая финансовые показатели, положение на рынке, потенциал роста. 

Как начать инвестировать на фондовом рынке

Онлайн-торговля ценными бумагами становится все более популярной благодаря удобству, доступности. Чтобы начать инвестировать на фондовом рынке, необходимо выбрать зарегистрированную брокерскую фирму.

Выбор брокера

Фондовые биржи принимают заказы только от лицензированных лиц или фирм, являющихся членами этой биржи, поэтому индивидуальным трейдерам, инвесторам нужны услуги членов биржи – брокеров. Чтобы начать торговать на фондовом рынке, нужно открыть счет у брокера. При выборе брокера следует проверить его финансовую, дисциплинарную историю. Есть разные типы брокеров: 

• Брокеры полного цикла услуг. Предоставляют услуги по совершению сделок, индивидуальные инвестиционные консультации, маркетинговые исследования, финансовое планирование, управление портфелем, управляемые инвестиционные счета, взимая комиссии за свои услуги. 
• Дисконтные брокеры. Совершают сделки от имени клиента, но, как правило, не предоставляют индивидуальных инвестиционных консультаций. Взимают небольшую или нулевую комиссию за сделки. Их низкая структура комиссий основана на объеме и более низких издержках. Большинство дисконтных брокеров предлагают торговую онлайн-платформу с образовательными ресурсами, аналитическими инструментами, рыночными данными в реальном времени, привлекающую все большее число самостоятельных инвесторов. 
• Роботы-помощники Roboadvisors. Роботы-помощники Roboadvisors используют программные алгоритмы для создания, управления инвестиционными портфелями на основе допустимых уровней риска, целей. Предлагают более низкие комиссии по сравнению с человеческими консультантами, подходят для инвесторов, ищущих простое автоматизированное инвестиционное решение.
• Планы прямой покупки акций (DSPP). Некоторые компании предлагают DSPP, позволяющие инвесторам покупать акции напрямую у компании без использования брокера. Эти планы часто имеют более низкие сборы и могут быть экономически эффективным способом инвестирования в определенные фирмы.

Открытие счета, первые шаги

Довольно легко открыть брокерский счет онлайн и пополнить в течение нескольких минут. Торговую платформу, предоставленную брокером, используют для исследования акций, размещения заказов (ордеров на покупку или продажу), мониторинга, управления портфелем на основе рыночных условий, финансовых целей. Биржевый брокер оказывает помощь в совершении сделок через торговый счет инвестора.

Стратегии инвестирования для начинающих

Инвестирование обычно осуществляются с учетом инвестиционной стратегии, разработанной в соответствии с финансовыми целями, готовностью к риску, временным горизонтом, инвестиционным стилем. Распространенные инвестиционные стратегии, каждая из которых имеет свой собственный профиль риска и доходности:

1. «Купи и держи». Пассивная стратегия, подразумевающая покупку акций и удержание их в течение длительного периода, независимо от колебаний рынка. Идея заключается в том, что со временем фондовый рынок имеет тенденцию к росту в цене, и долгосрочные инвестиции выиграют от этой восходящей тенденции. Стратегии «купи и держи» включают инвестирование в индексные фонды на длительные временные горизонты.
2. Инвестирование в рост. Фокусируется на поиске компаний, которые, как ожидается, будут расти темпами выше среднего по сравнению с другими предприятиями. Эти акции могут не приносить дивиденды, но имеют потенциал для значительного прироста капитала.
3. Инвестирование в стоимость. Подразумевает выбор акций, которые кажутся недооцененными. Инвесторы в стоимость ищут акции, которые, по их мнению, оценены ниже их стоимости, и ждут, пока рынок признает их истинную ценность.
4. Инвестирование в прибыль. Делает акцент на акциях с выплатой регулярных дивидендов. Подходит для тех, кто ищет стабильный доход от инвестиций.

Риски и доходность

Все инвестиции сопряжены с риском. Инвестиционный риск – вероятность того, что вложения могут потерять стоимость. Различают системный, отраслевой, корпоративный риски. Разные типы активов имеют разные уровни риска и доходности. Инвесторы должны выбирать варианты, соответствующие их целям и толерантности к риску. Риск и доходность связаны: чем выше риск, который готов принять инвестор, тем большую потенциальную доходность он может ожидать от вложений.

В зависимости от степени риска инвестиции классифицируются на три категории: 

• Низкорисковые: денежные рынки, облигации, казначейские векселя);
• Среднерисковые (диверсифицированные активы, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды);
• Высокорисковые (акции, криптовалюта, товары). 

Основные риски инвестирования

Факторы, влияющие на риск и доходность инвестиций, включают тип, срок удержания, рыночные условия, поведение инвестора. Риск во многом зависит от волатильности рынка – степени колебания рыночных цен за определенный период. На движение фондового рынка влияют макроэкономические показатели, такие как процентные ставки, инфляция, изменения в регулировании, международная торговая политика, геополитическая ситуация, результаты деятельности компаний, новости, тенденции отрасли. Постоянное изменение рыночного спроса и предложения лежит в основе ценообразования, где коллективные действия покупателей и продавцов определяют справедливую рыночную стоимость акций на основе доступной информации.

Высокая волатильность означает, что цены актива могут меняться быстро, непредсказуемо, в то время как низкая волатильность указывает на более стабильные цены. Например, акции имеют более высокий риск, чем облигации, так как цены могут быть более волатильными. 

Для инвесторов волатильность может представлять как риск, так и возможность. Хотя высокая волатильность может генерировать значительные прибыли, она также увеличивает риск существенных потерь. Управление волатильностью – ключевой аспект инвестиционной стратегии, требующий тщательного анализа, долгосрочной перспективы. 

Безопасная торговая стратегия включает управление рисками через установку стоп-лосс, избегание кредитного плеча (кредитование для инвестирования), инвестирование в фундаментально сильные компании, долгосрочную перспективу (избегание краткосрочных колебаний цен). Новичкам в инвестировании может быть полезна консультация финансового консультанта и тщательное исследование рынка перед вложением денег в активы.

Начинающим трейдерам часто рекомендуется сосредоточиться на хорошо зарекомендовавших себя, стабильных акциях, называемых «голубыми фишками». Некоторые популярные варианты включают крупные компании, такие как Apple, Microsoft, Google, Meta, Amazon, имеющие стабильный рост, сильные позиции на рынке в течение многих лет, принося инвесторам в сотни раз больше их первоначальных инвестиций.Крупнейшие по рыночной капитализации компании России: Сбербанк (7236 млрд руб), Роснефть (5623 млрд руб), Лукойл (4958 млрд руб), Газпром (4031 млрд руб), Новатэк (3877 млрд руб), Газпромнефть (2873 млрд руб). Например, акции Сбербанка как крупнейшего универсального банка России и Восточной Европы считаются стабильным и надежным вложением. Их доходность составляет от 10 до 20 %.  

Как рассчитать доходность активов

Потенциальная доходность инвестиций определяется с помощью показателя окупаемости инвестиций (ROI), измеряющего процент дохода от вложений. Формула для расчета ROI:

ROI = ((Текущая стоимость инвестиций – Первоначальная стоимость инвестиций)/ Первоначальная стоимость инвестиций) х 100

Хорошее значение ROI может варьироваться в зависимости от типа активов. В среднем, 5-7% считается прибыльной инвестицией. Высокий общий ROI составляет больше 10%.

ROI – эффективный инструмент для принятия обоснованных инвестиционных решений. Доступны бесплатные инвестиционные онлайн-калькуляторы для расчета доходности активов.

Способы минимизации рисков

Пример диверсифицированного портфеля инвестиций

Диверсификация – ключевой принцип управления рисками. Распределяя инвестиции по различным классам активов, отраслям, географическим регионам, можно снизить риски, уменьшить влияние плохой эффективности любой отдельной инвестиции на общий портфель, увеличить доходность. Диверсификация может быть достигнута посредством покупки акций разных компаний, секторов, паевых инвестиционных, биржевых индексных фондов.

Регулярный мониторинг инвестиций необходим для обеспечения их соответствия целям, толерантности к риску. Со временем под влиянием рыночных изменений портфелю может потребоваться ребалансировка – перераспределение активов путем покупки или продажи активов. Это помогает поддерживать желаемый уровень риска, гарантирует эффективную реализацию инвестиционной стратегии.

FAQ по фондовому рынку

Как устроен фондовый рынок?

Фондовый рынок – платформа торговли ценными бумагами и другими финансовыми активами для привлечения капитала и инвестиционных возможностей. Хотя каждая фондовая биржа и внебиржевой рынок имеют свои особенности, все они служат фундаментальной цели – обеспечению прозрачного ценообразования, защите инвесторов, легкой справедливой торговли.

Кто главный на фондовом рынке?

Фондовый рынок не имеет центрального регулирующего органа. Это децентрализованная система, состоящая из сети бирж, брокеров, финансовых учреждений для торговли ценными бумагами. Контроль, регулирование деятельности участников фондового рынка осуществляют независимые федеральные агентства, саморегулируемые организации, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). 

Что будет с ценными бумагами, если биржа приостановила торги?

При приостановке торгов на фондовой бирже ценные бумаги остаются на счете инвестора до тех пор, пока торговля не возобновится/не будет подтверждена как бесполезная/не будет завершена ликвидация/не будут выплачены акционерам.

Почему не приходят дивиденды от иностранных компаний?

Могут быть разные причины, по которым акционер не получает дивиденды по акциям. Компании могут не выплачивать дивиденды из-за реинвестирования нераспределенной прибыли для финансирования роста бизнеса, приобретения других фирм или погашения долга, что в конечном счете приводит к резкому росту цен на акции и приросту капитала для инвесторов. Даже такие известные компании, как Amazon, Biogen, Tesla, никогда не выплачивали денежные дивиденды по своим обыкновенным акциям. Иногда фирмы решают не выплачивать дивиденды или приостанавливают их выплату, если сталкиваются с финансовыми трудностями.

Задержки выплаты дивидендов могут быть связаны с проблемами c брокерским счетом или брокерской фирмой, что может помешать зачислению дивидендов на счет. Чтобы иметь право на дивиденды, акционер должен владеть акциями до даты записи и до экс-дивидендной даты. 

Заключение 

Фондовый рынок предлагает возможности привлечения капитала для компаний и выгодных вложений средств для инвесторов через онлайн-торговлю ценными бумагами и другими финансовыми активами. Инвестирование в фондовый рынок может быть очень прибыльным при соблюдении долгосрочного инвестиционного плана, диверсификации портфеля, эффективном управлении рисками. Фондовый рынок исторически обеспечивал доходность, опережающую инфляцию, что делает его важным инструментом для построения финансовой безопасности и достижения долгосрочных целей.